Деривативы - это эффективный инструмент инвестирования!

Деривативы – это эффективный инструмент инвестирования!

Деривативы — Инвестиции в Деривативы

Пожалуй, одним из первых признаков появления деривативов стала торговля опционами в Англии и появление рисовых купонов в Японии в 17-м веке. Их главной целью было хеджирование возможных рисков выращивания и торговли сельскохозяйственными товарами.Концепция деривативов состояла в согласии одной из сторон приобрести товар, когда другая сторона соглашалась продать этот же товар к определенной дате по оговоренной цене. До того, как сформировался организованный рынок с четкими стандартами и регламентом, подобные операции осуществлялись с помощью рукопожатий и устных договоренностей.В связи с высокой ликвидностью, доступной стоимостью контрактов и появлением новых биржевых площадок, деривативы стали крайне привлекательными инструментами для спекуляций уже в середине 20-го века.

Объект инвестирования в деривативы

Деривативы считаются производными инструментами инвестиций. Инвестор не владеет как таковым активом, но делает ставку на направление движения цены базового актива в составе производной. Деривативы имеют множество применений, а также различные риски, связанные с ними. Данные финансовые инструменты также рассматриваются как альтернативный способ инвестирования, где их главное предназначение заключается в получении дохода, который не коррелирует с большинством классов активов. В случае использования деривативов в качестве инструмента хеджирования, производные могут повысить доходность, и уменьшить риск.

По данным исследований компании Greenwich Associates, 80% институциональных инвесторов, из которых 96% хедж-фондов, используют в своих портфелях опционы на акции отдельных компаний, а также внебиржевые опционы. Фьючерсы на индексы используют две трети институциональных инвесторов и половина хедж-фондов.

Классификация инвестирования в деривативы

К наиболее распространенным видам деривативов можно отнести следующие инструменты:

Опционы – контракты, дающие право, но не обязательство продать или купить актив. Инвесторы используют опционные контракты, если не готовы рисковать, но хотели бы получить прибыль в случае сильного движения цены базового актива. Практически во всех корпорация США выпускаются опционы. Например, сотрудники компаний могут получать компенсацию в форме опционов, дающих право на приобретение акции компании до определенного срока по фиксированной цене.

Фьючерсы – это контракты, которые существуют практически на все виды товаров, в том числе на фондовые индексы, такие как Nasdaq 100 или РТС. Фьючерсы преимущественно торгуются на сырьевых рынках.

Авиакомпании часто используют фьючерсы, тем самым хеджируя свои расходы на топливо для реактивных двигателей. Горнодобывающие компании могут продавать фьючерсы, чтобы обеспечить стабильность денежных потоков, заранее зная, какую они могут получить прибыль за добываемое золото, серебро или медь.

Свопы – компании, банки, финансовые учреждения и другие организации регулярно заключают контракты с производными инструментами, как процентные или валютные свопы. Процентные свопы предназначены для снижения кредитного риска, компенсации и стабилизации денежных потоков. Свопы эффективно переводят долг с фиксированным процентом в ​​долг с плавающим процентом или наоборот. Каждая из сторон осуществляет платежи по взаимно согласованной ставке процента.

Форвардные контракты – представляют собой еще один важнейший вид деривативов, похожий на фьючерсы. Главное отличие в том, что форвардные контракты торгуются только на внебиржевом рынке (OTM).

Из часто используемых деривативов можно выделить кредитные деривативы (CDS) и ипотечные бумаги (MBS).

Цели и задачи инвестирования в деривативы

Как правило, инвесторы используют производные инструменты в трех случаях: повышение кредитного плеча, хеджирование текущих позиций, или спекуляции.

Кредитное плечо может быть значительно повышено за счет производных инструментов. Деривативы, в первую очередь опционы, считаются эффективными инструментами при нестабильных рынках. Если изменение цены базового актива движется в верном направлении, то стоимость цен на опционы увеличивается соответствующим образом.

Хеджирование делается для защиты от риска, связанного с обладанием тем или иным активом. Например, если вы являетесь владельцем акций, и хотели бы минимизировать возможный риск падения цен, то можете купить опцион пут. В случае, если цена акций растет, вы остаетесь в прибыли, потому что являетесь владельцем акций. Если цена акции падает, вы также остаетесь в прибыли, потому что у вас есть опцион пут. Потенциальные риск владения акциями хеджируется опционной позицией.

Спекуляции с деривативами имеют место, когда трейдер прогнозирует будущую цену, делая ставку на рост или падение стоимости базового актива. Т.к. опционы позволяют усиливать текущие позиции трейдера, крупные спекулятивные контракты могут быть открыты по значительно меньшей стоимости актива. Фьючерсы на акции отдельных компаний также являются распространенным инструментом спекуляций.

Способы инвестирования в деривативы

Большинство производных инструментов торгуются на внебиржевом рынке (OTC), тогда как остальная часть торгуются на централизованных биржах. Как, например, биржа CME в США или MOEX в России. Внебиржевые производные инструменты представляют собой контракты, заключаемые в частном порядке между продавцом и покупателем. Торгуемые на бирже деривативы, являются стандартизированными контрактами. На внебиржевом рынке существует риск контрагента, поскольку рынок являются нерегулируемыми. В то время как производные, торгуемые на бирже, не подвержены подобному риску вследствие клиринговых компаний (Clearing House), действующего в качестве посредника и гаранта между продавцами и покупателями.

Риски инвестирования в деривативы

По существу, покупатель производного инструмента фактический не приобретает товар или актив, а вкладывает деньги непосредственно в саму производную.Именно в этом заключается основной риск, связанный с деривативами. Даже если цена производной “должна” двигаться аналогично активу, лежащему в ее основе, это происходит не всегда. Причиной этому то, что производный инструмент торгуется на отдельном рынке в соответствии со своими факторами спроса и предложения. При этом актив, лежащий в основе производной, торгуется на другом рынке.

В случае отказа контрагента от своих обязательств, стоимость производной может резко упасть, даже если цена базового актива остается неизменной. Спрос и предложение влияют на стоимость деривативы, которая может отклоняться от стоимости актива.Несмотря на то, что производные инструменты могут быть крайне рискованными, условия биржевого контракта гарантируют исполнение обязательств, прописанных в нем.

Результат инвестирования в деривативы

Как было упомянуто выше, производные представляет собой широкую категорию финансовых инструментов. Инвесторы, которые хотят защитить или взять на себя риск в портфеле, могут использовать стратегии длинных или коротких позиций по базовым активам, используя производные инструменты для хеджирования, спекуляций или увеличения кредитного плеча. Существует большое количество производных, но главной задачей инвесторов по-прежнему остается понимание рисков базового актива, цены, контрагента и срока экспирации, связанных с деривативами. Использование производной имеет смысл только в том случае, если инвестор понимает риски и влияние инвестиций в рамках стратегии своего портфеля.

Надежные инвестиции в интернете

  • Джон Дэвисон Рокфеллер. История успеха 1-го долларового миллиардера 07.03.2020
  • Генри Форд. История успеха легендарного бизнесмена ХХ века 06.03.2020
  • Джефф Безос. Владелец Amazon и богатейший человек в мире 06.03.2020
  • Esso Millanni отзывы и обзор брокера бинарных опционов +85% за сделку | Пассивный доход до 94% в год 03.03.2020
  • B2B Diamond отзывы и обзор | От 2,2% в день + карьера | Авто-бонус 3,5% от вклада! (Auto RCB: 50%) 29.02.2020
  • Vizzgo отзывы и обзор криптовика от 3,5% в день | Рефбек 6% от вклада 29.02.2020
  • Prizmbank Online отзывы и обзор совместного парамайнинга PRIZM до 0,6% в день | Автоматический ежедневный реинвест 28.02.2020
  • Logus отзывы и обзор облачного майнинга от 1% до 2% в сутки | Бонус +10 Gh/s за регистрацию 28.02.2020
  • Bitles отзывы и обзор ТОП криптовалютной платформы | От 0.35% до 5,5% в сутки | Рефбек 3% от вклада! 26.02.2020
  • PF-7 отзывы и обзор инвестиционного фонда | Более 1000 дней работы! 24.02.2020
  • Личный кабинет / Регистрация
  • Бонусы за активность
  • Заказать рефбек от блога
  • Заказать страховку от блога
  • Добавить проект/статью на блог
  • Интеллект Карта Инвестора
  • Мультиссылка на лучшие бизнес проекты
  • Рейтинг инвестиционных проектов
  • Рейтинг криптовалютных проектов
  • Рейтинг МЛМ/Бизнес проектов
  • Рейтинг брокеров бинарных опционов
  • Рейтинг рекламных сервисов

  • Bitles — до 5.5% в день в крипте | Рефбек 3%
  • Vitrade — от 1.5% в сут | Рефбек 3,5%
  • Amir Capital — фонд ДУ криптовалютой 3-15% в мес
  • Prizmbank — 0.6% в день в PRIZM | Автоматический реинвест
  • РОЙ Клуб — от 24% в месяц в PRIZM | Рефбек 2,5% от вклада
  • НСС РОЙ — Негосударственный Социальный Союз для участниковРОЙ Клуба
  • Walletprizm — обменник/мультикошелек от 0,9% в сутки в PRIZM | Рефбек 2% от вклада
  • TOR Corporation — от 0,45% в день на крипте TOR
  • Prizmbit — от 0,7% в сут в PZM | Торговая платформа
  • iBanker24 — от 0,16% до 1% в сут на телеграм-боте в PZM, BIP или WIN
  • Prizm Best — до 10% в месяц без рисков!
  • Prizm Space Bot — до 30% в мес
  • PRIZM «ПАРОВОЗ» — до 24% в месяц
  • Crypto Universe — облачный майнинг
  • БКС брокер — максимальный рейтинг надежности «ААА»
  • Forex4you + БОТ WSB — доход от 5 до 50% в месяц | Auto-rebate 50%!
  • ТОП 10 ПАММ-счетов Альпари
  • Финам — ИИС, ДУ, Облигации, Акции
  • ICE FX — инвест брокер до 27% в мес
  • RoboForex — RAMM-счетаТОП 5 около 30% в месяц
  • ИнстаФорекс — ForexCopy + ПАММ-система
  • Share4you — авто-копирование сделок лидирующих трейдеров
  • Finstorage — от 2% в неделю на 500 дней | Старт 07.10.2019
  • City Build Trade — 102% через 7 дней | Старт 23.02.2013
  • Funds-broker — 2.1% в неделю на 798 дней | Старт 14.10.2015
  • Sitnex — 0.4% в суткина 365 дней|Старт: 20.04.2017
  • ГАРАНТИСТ — Инвестиционно-страховой сервис № 1
  • МОФТ — Компенсационный фонд и юридическая помощь
  • Юникорн — Возврат денег из Форекс
  • Social Poster — сотни партнеров из соцсетей
  • VK-Rotation — до 2500 подписчиков в месяц в VK
  • VK-leaders — до 1500 подписчиков в VK в мес бесплатно
  • Maya Group — 3 сервиса для раскрутки
  • Youtuber — продвижение канала Youtube!
  • Repost — подписка и репосты VK
  • BestLiders — подписчики VK за 5$ в мес
  • MLM Community — продвижение бизнеса и доход до 3186$ в мес.
  • Кaleostra — подписчики в Телегу, Инсту, VK, OK, Ютуб и др
  • Piarim Biz — сервис для получения рефералов в соц сетях
  • TopLiders — сервис для привлечения целевой аудитории VK
  • BitStat — крипто-сигналы | Профит 30-80% в мес
  • BTC-Alpha — Ввод/вывод Perfect Money и AdvCash
  • Livecoin — Ввод/вывод Payeer и Qiwi
  • HitBTC — более 300 пар на крипто-бирже
  • Binance — крупная биржа криптовалют из КНР
  • ИнвесторМастер (37 516)
  • Топ 12 способов заработать 100 тысяч рублей в месяц (25 737)
  • IRON MATRIX отзывы и обзор | Тарифы от 500 руб!… (4 196)
  • Бинарные опционы (3 840)
  • МЛМ/БИЗНЕС (3 139)
  • Intrade Bar отзывы и обзор брокера бинарных опционов… (2 458)
  • MWR life отзывы и обзор | Как путешествовать и при… (2 011)
  • Рефбек (Бонусы блога) (1 466)
  • Крипто-проекты (1 343)
  • Игры с выводом (1 060)
  • Lich к записи Limp >mkm к записи WiseDeposit обзор и отзывы. Инвест копилка с прибавкой + 25%в месяц
  • Vladimirovich к записи Limp >Anita к записи Limp >Innochka к записи Limp >Vlada к записи Limp >Kirillka к записи Limp >Irina к записи Limp >
Читать еще:  Выплаты при увольнении по собственному желанию

Your browser doesn’t support canvas.

Что такое финансовые деривативы — Производный финансовый инструмент

Если вы активны в инвестиционном мире, вы, скорее всего, слышали что-то о сделке с производными инструментами. Хотя такой вид инвестиций может быть слишком рискованным для тех, кто является новичком на инвестиционном рынке, он может стать отличным вариантом для более опытных инвесторов.

Что такое финансовые деривативы?

Производные инструменты (деривативы) — это ценные бумаги, которые связаны с другими ценными бумагами, такими как акции или облигации. Их ценность основана на первичной безопасности, с которой они связаны. Существует буквально тысячи различных видов финансовых производных. Тем не менее, большинство инвестиционных и финансовых стратегий вращаются вокруг следующих трех:

Опционы
Опционами являются контракты между двумя сторонами для покупки или продажи ценной бумаги по данной цене. Они чаще всего используются для торговли опционами на акции, но могут использоваться и для других инвестиций. Если инвестор покупает право на покупку актива, он приобрел опцион «колл». И наоборот, если он приобретает право продать актив, он покупает опцион «пут».

Фьючерсы
Фьючерсы работают на той же предпосылке, что и опционы, хотя базовая безопасность отличается. Фьючерсы традиционно использовались для приобретения прав на покупку или продажу товара, но они также используются для покупки финансовых ценных бумаг.

Свопы
Свопы предоставляют инвесторам возможность обмениваться преимуществами своих ценных бумаг друг с другом. Например, у одной стороны может быть облигация с фиксированной процентной ставкой, но она находится в сфере бизнеса, где лучше будет работать переменная процентная ставка. Они могут заключить договор свопа с другой стороной для обмена процентными ставками.

Преимущества финансовых производных

Производные инструменты это надежные инвестиционные средства, которые делают инвестиции и деловую практику более эффективными и надежными. Вот несколько три причины, по которым выгодно инвестировать в производные финансовые деривативы:

Несвязанные контракты
Когда инвесторы покупают производные финансовые деривативы на открытом рынке, они приобретают право на их осуществление. Однако они не обязаны выполнять это обязательство. В результате это дает им большую гибкость при реализации своей инвестиционной стратегии. При этом некоторые производные классы (такие, как определенные типы соглашений об обмене) юридически обязывают инвесторов для обязательного выполнения определенных условий, поэтому очень важно знать, с чем именно вы имеете дело.

Возврат денег
Производные инструменты дают инвесторам возможность совершать экстремальные доходы, которые могут быть невозможны с использованием первичных инвестиционных средств, таких как акции и облигации. Когда вы инвестируете в акции, может потребоваться семь лет, чтобы ваши деньги удвоились. С помощью финансовых деривативов можно удвоить свои деньги за неделю.

Расширенные инвестиционные стратегии
Финансовая инженерия — это целая наука, основанная на финансовых деривативах. Она позволяет создавать сложные инвестиционные стратегии, которые инвесторы могут использовать в своих интересах.

Инвесторы, рассматривающие производные финансовые деривативы, должны быть осторожны, вот несколько тому причин:

Неустойчивые инвестиции
Большинство финансовых деривативов торгуются на открытом рынке. Это проблематично для инвесторов, потому что они колеблются в стоимости. Они постоянно меняют «владельца», а сторона, создавшая производную, не имеет контроля над тем, кто ее владеет. В частном контракте каждая сторона может согласовывать условия в зависимости от позиции другой стороны. Когда производный инструмент продается на открытом рынке, крупные позиции могут быть приобретены инвесторами, которые имеют высокую вероятность дефолта по своим инвестициям. Другая сторона не может изменять условия для ответа на дополнительный риск, поскольку они передаются владельцу новой производной.

Завышенные опции
Производные инструменты также очень трудно оценить, поскольку они основаны на других видах ценных бумаг. Поскольку сложно оценить стоимость доли акций, становится очень трудно точно оценивать производную на основе этой акции.

Ограничения времени

Возможно, самая важная причина, по которой финансовые производные рискованны для инвесторов, заключается в том, что они имеют четко заданный срок действия. По истечении срока они становятся бесполезными. Если ваша инвестиционная ставка не будет работать в течение заданного периода времени, вы столкнетесь с 100% -ой потерей средств.

Потенциал мошенничества

Многие люди с трудом понимают финансовые производные. Мошенники часто используют производные инструменты для создания сложных схем, чтобы использовать в своих целях как любительских, так и профессиональных инвесторов. Хорошим примером этого является схема Афера Бернарда Мейдоффа.

Кто должен инвестировать в финансовые производные?

По причинам, перечисленным выше, это очень сложный рынок для начинающих инвесторов. Поэтому он состоит в основном из профессиональных финансовых менеджеров, финансовых инженеров и высококвалифицированных инвесторов.

В то время как любой инвестор, без сомнения, может «споткнуться» на финансовых деривативах, новички не должны рисковать на этом рынке с учетом потенциальных опасностей. По мере того, как вы становитесь более опытными и знакомитесь с различными типами производных инструментов и стратегиями, которые соответствуют вашему инвестиционному стилю, вы можете начать включать их в свой личный инвестиционный портфель. При этом важно отметить, что независимо от вашего опыта и знаний производные инструменты должны составлять только часть вашего инвестиционного портфеля.

Вывод

Производные инструменты это сложные финансовые инструменты. Они могут стать отличным инструментом для использования вашего инвестиционного портфеля, и у вас есть будет много гибкости при принятии решения о том, следует ли их использовать. Однако они также представляют собой рискованные инвестиции. В правильных руках и при правильной стратегии производные финансовые деривативы могут быть важной частью инвестиционного портфеля.

Инвестиционные инструменты для частного инвестора – что это такое и какие виды инвестиционных инструментов бывают?

Инвестиционные инструменты – тема нашей сегодняшней статьи. Современные люди все чаще задумываются над выбором эффективного и доходного инструмента, способного не только сберечь накопленные деньги, но и значительно их приумножить. Куда вложить накопленный капитал и как заставить его работать на Вас? Поговорим об этом подробно.

Инвестиционные инструменты только звучат сначала настолько обширно и порой немного непонятно, но после про чтения этого материала вы сможете расставить для себя ключевые концепты. Используя такое словосочетание, мы понимаем под ним основные способы, которые способны принести нам доход: разный по времени, размеру, объему вливаний. О том, как выбрать самый эффективный среди лучших, каким площадкам стоит доверять и как минимизировать риски – прямо сейчас.

Оглавление:

Что такое инструменты инвестирования

О том, что такое инвестиции мы говорили неоднократно. Но сами по себе инвестиции – это слишком общее понятие, которое состоит из небольших кирпичиков – инструментов. Под инструментами инвестирования понимают способы инвестиций, всего таких инструментов существует несколько десятков – часть из них мы рассматривали подробно.

Все они выполняют одну необходимую функцию для инвестора – помогают в диверсификации инвестиционного портфеля. Другими словами – это виды или направления денежных вложений, которые, как ожидаются должны принести инвестору прибыль. В этой статье я расскажу о самых актуальных способах инвестирования капитала на сегодняшний день.

Популярные инвестиционные инструменты

Среди пяти десятков инвестиционных инструментов можно выделить восемь основных способов для инвестирования, которые пригодятся каждому современному человеку. Большинство из них нам уже известны, например, венчурные инвестиции – о них я писала достаточно подробно ранее. Тем не менее, экономические источники, да и популярность среди инвесторов делают наиболее популярными именно эти инструменты. На них приходится львиная доля инвестиций от мелких и средних инвесторов, да и крупные не обходят их своим вниманием. Напомню основные моменты по каждому из них.

Банковские вклады

Размещение накоплений на депозитах сегодня самый безопасный способ среди инвестиционных инструментов: банковские вклады частных лиц застрахованы. Однако, это не самый доходный метод: дивиденды едва ли превысят порог в 3-11% годовых. Такая прибыль зачастую не способна перекрыть уровень текущей инфляции, однако хранение денег дома – еще хуже.

Читать еще:  Какие документы нужны для приватизации земельного участка?

Основные моменты депозитного счета – есть или нет пополнение баланса счета, частичное снятие, с или без снятия процентов по депозиту, капитализация вкладов. Открывая депозит, следует обращать внимание на наличие этих возможностей. Немного больше можно получить, открывая оффшорные счета, однако, это актуально, если сумма вклада составляет от нескольких десятков тысяч долларов.

Накопительные программы

Накопительные программы представляют собой еще один инвестиционный инструмент, привлекающий внимание. Это такой вид страхования, при котором отчисления накапливаются, также как и процент на них. Такие производные финансовые инструменты обеспечивают денежную подушку на непредвиденные случаи, как для владельца накопительного счета, так и его иждивенцев. Такие программы выгодны для тех, кто является единственным источником дохода в семье, или тем, кто предпочитает инвестиции в себя.

Ценные бумаги

Ценные бумаги – самая большая группа доходных инвестиционных инструментов. Акции выпускаются юридическими лицами для привлечения капитала на развитие бизнеса. Ценные бумаги позволяют получать регулярные дивиденды и увеличивать капиталовложения за счет роста стоимости акций. Бывают обычными и привилегированными. Облигации – аналог акций, но выпускаются такие бумаги государственными структурами, государственными корпорациями или местными властями.

Купонные облигации один или два раза в год приносят фиксированные дивиденды. С облигаций можно получить дисконтный доход – когда Вы покупаете облигацию по цене ниже ее номинала, а при погашении получаете сумму, равную номиналу. Фьючерсами называют сделки купли-продажи в строго оговоренные сроки по оговоренной стоимости в будущем периоде. Опционы работают аналогично фьючерсам, однако не обязывают доводить сделку до логического завершения. Также существуют другие разновидности ценных бумаг: простые и переводные векселя, депозитарные расписки, сертификаты, чеки, закладные, коносаменты, еврооблигации, свидетельства, и иные виды.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФы объединяют под доверительное управление средства большого количества инвесторов, ищущих, куда инвестировать в 2018 году. Такие фонды тратят на инвестиции в различные ценные бумаги. Вы покупаете паи в таких ПИФах. Порог вступления в качестве инвестора определяется каждым ПИФ и обычно составляет не менее 50000 рублей. Выгоднее и безопаснее всего вкладывать средства в ПИФы различных банковских учреждений.

Акции биржевых фондов

Акции БИФ покупаются по низкой цене и позволяют разнообразить свой инвестиционный портфель. А в момент роста стоимости продаются – от разницы в цене продажи и покупки зависит прибыль инвестора. Существенным недостатком является тот факт, что рост стоимости или падения акций той или иной компании на БИФ сложно предугадать. Снизить риски помогут фонды, покупающие, так называемые, голубые фишки – акции самых популярных и надежных компаний.

Хедж-фонды

Хедж-фонды представляют собой один из самых минимальных по рискам и высоких по доходности инвестиционных инструментов. В таких инвестиционных фондах аккумулируются средства множества инвесторов. Управление инвестициями, аккумулированными от множества вкладчиков, проводится профессиональными управляющими.

Здесь могут встречаться весьма сложная инвестиционная стратегия, может включать кредитное плечо, короткие продажи и деривативы. Такие фонды носят частный характер и доступны не каждому рядовому инвестору, не имеют нормативно-правовой базы для регулирования деятельности. За управление активами фонда существует особая структура вознаграждения для управляющих.

Недвижимое имущество

Еще одним выгодным инвестиционным инструментом для свободной наличности является покупка объектов недвижимой собственности: земельные участки, жилые помещения, коммерческие площади, производственные комплексы и прочие здания и сооружения. Прибыль приносят: разница суммы при перепродаже, аренда, пассивное увеличение рыночной стоимости. Такие инвестиции требуют серьезных капиталовложений, так что вряд ли подойдет начинающим инвесторам, для которых вопрос, как заработать на квартиру, до сих пор актуален.

Коллекционирование

Коллекционные вещи – это, прежде всего, отличная защита от инфляции. Кроме того, время только увеличивает ценность коллекционных вещей. Однако спецификой коллекционирования является, во-первых, довольно высокая стоимость предметов коллекционирования, во-вторых – сложности при продаже. Вот поэтому инвестиции в России редко затрагивают эту тематику. Что можно коллекционировать?

Антиквариат – мебель, посуда, предметы интерьера и быта. Драгоценности, предметы искусства – художественные полотна, скульптуры. Дорогие элитные сорта вин и крепкого алкоголя или редкие монеты и марки. Предметом коллекционирования может быть практически что угодно – среди соответствующих сообществ в интернет-среде можно найти множество специфических коллекции и их тысячи поклонников.

Классификация инвестиционных инструментов

Инвестиционные инструменты классифицируют по различным признакам и свойствам: минимальный объем капиталовложений, срок инвестирования, диверсификация, доходность инструментов, рентабельность инвестиций. Главным определяющим критерием инвестиционных инструментов является уровень риска – то есть, то, насколько безопасен и защищен от потерь вложенный капитал. Ведь какой способ инвестирования не выбери, все они связаны с определенным уровнем риска. И между уровнем доходности и степенью риска любого инвестиционного проекта есть прямая зависимость – чем выше риск, тем выше будет возможная прибыль. Тем не менее, к какому типу какое инвестиционное направление принадлежит, знать необходимо.

С низким уровнем риска

Инвестиционные инструменты с низким уровнем риска – это всегда инструменты, связанные с работой официальных банковских структур и государственных органов. Так, низким уровнем риска отличаются депозитарии, ценные бумаги корпораций, облигации государственных структур. Также низким уровнем риска отличаются хедж-фонды – сама политика организации таких фондов строится на минимизации риска и получении высокой доходности.

Со средним уровнем риска

Средним уровнем риска отличаются любые акции – компания, выпустившая такие ценные бумаги, может удачно развиться, а может и обанкротиться. Паи в ПИФ – доверительное управление может быть логичным и правильным, но от ошибок никто не застрахован и Вы можете потерять все вложенные средства. Недвижимое имущество, особенно то, которое сдается в аренду, аналогично представляет средние уровни риска.

С высоким уровнем риска

Высоким уровнем риска отличаются такие инвестиционные инструменты, как торговля валютой, акциями БИФ, сырьем и драгметаллами, а также коллекционирование. С первым все понятно – предсказать рост или падение курса практически невозможно, это зависит от ряда факторов, которые не всегда сможет просчитать человек. Акции БИФ набираются по принципу купить дешевле – продать дороже, однако сам выбор портфеля представляет ряд рисков. Которые, в конечном итоге, отразятся на прибыли. Коллекционирование – деятельность специфическая, в ряде случаев актив может пострадать от неправильного хранения, вследствие чего утратит свою изначальную ценность. Ну, и поиск покупателя отнимает достаточно долгое время. Коллекционирование в долгосрочной перспективе – требует учета ряда нюансов, что, соответственно, увеличивает расходы.

Мы с Вами рассмотрели основные инструменты современного инвестора, которые подойдут для инвестирования частных лиц. Каждый из этих инвестиционных инструментов имеет достоинства и недостатки. У всех них разные уровни доходности и степени возникновения рисков. Они отличаются временным периодом и требуют внимательного отношения в процессе инвестирования. Если Вы хотите более подробно ознакомиться с тем или иным видом инвестирования – читайте предыдущие материалы.

Деривативы: просто о сложном

Понятие дериватива является достаточно сложным для обычного человека, далекого от экономики и рынка ценных бумаг.

Развитие рынка деривативов имеет многовековую историю и сегодня приобретает все большую популярность. Подробнее о понятии, особенностях и влиянии деривативов на экономический кризис 2008 года — читайте далее.

  • 8 (800) 350-02-93 Регионы
  • +7 (499) 938-72-19Москва
  • +7 (812) 425-64-79Санкт-Петербург

Понятие и виды деривативов

В целом, это ценные бумаги, выпущенные на уже действующие финансовые активы и являющиеся, по сути, их производными.

Изначально они были связаны с такими видами товаров, как пшеница, рис и тюльпаны. Сырье и товары являются основными активами деривативов и сегодня, но помимо них ключевыми активами могут выступать практически любые индикаторы и финансовые инструменты. К примеру, существуют производные инструменты на валюту, индексы фондового рынка, долговые обязательства, инструменты денежного рынка и прочие контракты.

Выделяют четыре ключевых вида деривативов:

Рассмотрим каждый вид подробнее.

  • Форвардный контракт — сделка, в рамках которой продавец и покупатель обговаривают поставку товара (актива) определенного количества и качества на конкретную дату в будущем. Цены могут обсуждаться в момент поставки или заранее.
  • Опционный контракт — соглашение с правом покупки или продажи определенного деривативного актива или инструмента на определенную дату по установленной цене (цене исполнения). За предоставление этого права продавец опционов получает от покупателя премию.
  • Фьючерсный контракт — соглашение между участниками сделки о купле-продаже конкретного актива на конкретную дату в будущем. Цена контракта может изменяться в зависимости от рыночной конъюнктуры и фиксироваться в момент совершения такой сделки. Принципиальное отличие фьючерсов от форвардов заключается в прозрачности цен.
  • Своп — одновременная сделка обмена различными активами, когда операция покупки/продажи ценной бумаги или валюты сопровождается обратной контрсделкой этого же инструмента на тех или иных условиях. В результате такого обмена участники получают определенный выигрыш.

При этом количество деривативов может быть больше количества активов.

Характеристики и особенности деривативов

Деривативы имеют следующие особенности и характеристики:

  1. Для покупки дериватива будет достаточно небольших затрат по сравнению с базовыми активами, цены на которые походим образом реагируют на рыночную волатильность.
  2. Расчеты на рынке деривативов осуществляются в будущем.
  3. Стоимость производного инструмента изменяется при изменении цены на базовый актив.
  4. Использование деривативов заключается, как правило, не для купли-продажи базового инструмента, а для получения прибыли из-за разницы цен.
  5. Деривативы имеют неразрывную связь с рисками, которыми необходимо управлять и идентифицировать.
Читать еще:  Как оформить покупку дачного участка в садовом товариществе?

Также особенности деривативов определяются действующим законодательством. Законы различных государств существенные различия в вопросе того, является ли производный финансовый инструмент самостоятельной ценной бумагой. В России такие положения регламентируются 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996г.

В США принята система саморегулирования, в большинстве государств Евросоюза — система государственного регулирования. В РФ приняты меры по контролю биржевого рынка деривативов, внебиржевой рынок пока не был затронут.

В настоящее время для совершения сделок на российской бирже физические или юридические лица должны заключить договор брокерского обслуживания с любым брокером, имеющим необходимую лицензию и статус профессионального участника на рынке ценных бумаг.

Влияние деривативов на экономический кризис 2008 года

Кризис американского рынка ипотечных облигаций в 2007 году привел к началу финансово-экономического кризиса во всем мире. Большинство аналитиков и экономистов связывают кризисные явления с чрезмерным развитием рынка деривативов и их ключевой ролью в обвале мировой экономики.

Пузырь жилой недвижимости в США имел следующие основания:

  • Значительно опережающий инфляцию рост цен на дома и квартиры привел к созданию искусственного спроса. Наблюдался самый настоящий «жилищный бум».
  • Финансирование бума осуществлялось за счет дешевых денег (низкие кредитные ставки по ипотеке), оформления вторичных ипотечных займов (второй кредит под уже имеющийся дом) и выдачи займов без первоначального взноса или со взносом в 5%.
  • Начался саморазгоняющийся механизм роста продаж жилья и цен на него, что и привело к раздуванию мыльного пузыря на рынке недвижимости.

Но при всем этом американские банки не допустили бы такого резкого увеличения ипотечных кредитов, если бы не сформировался новый механизм «секъюритизации» (снятия рисков невозврата и финансирования этих займов). Суть данного термина заключается в превращении практически чего угодно в ценную бумагу.

Рынок ипотечных ценных бумаг — всего лишь небольшая часть рынка деривативов. Объем оборота внебиржевой доли такого рынка трудно поддается оценке и статистике, однако летом 2008 года он достигал более 600 триллионов $, что соизмеримо с десятикратным мировым ВВП.

В результате спекулятивных действий и отсутствия грамотного регулирования со стороны государства в один момент пузырь лопнул, что привело к экономическому коллапсу и череде крупнейших банкротств.

Аккредитив при покупке недвижимости — узнайте о нем все!

Полная информация про налог при сдаче квартиры в аренду в нашей статье.

Ищите выгодную программу ипотеки для себя? Интересный вариант вы найдете здесь.

Последствия кризиса для США и мира

Произошедшие в рамках мирового кризиса негативные явления привели к серьезному замедлению экономического роста, серьезному давлению инфляции и увеличению безработицы. Это коснулось практически весь мир, включая США, Россию и страны Евросоюза.

При этом рынок деривативов в настоящее время развивается еще большими темпами, чем в 2008 году. Номинальная стоимость производных финансовых инструментов возросла до 710 триллионов $. Такие оценки являются весьма приближенными, и могут существенно отличаться от реального положения дел в сторону увеличения.

Предполагаемый пузырь современного рынка деривативов на 20% больше, чем в кризис 2008 года. По словам многих крупнейших предпринимателей и экономистов мирового уровня, деривативы — финансовое оружие массового поражения, которые превратились сегодня в крупнейшее казино.

Напротив, ситуация складывается таким образом, что безудержный рост продолжающихся спекуляций, и вмести с ними банков, могут привести к коллапсу всей финансовой системы мира.

Подводя итоги, важно отметить, что дериватив является производным инструментом, сопряженный с большими рисками, требующими непрерывного контроля и мониторинга. Рост рынка деривативов предоставляет множество возможностей по получению прибылей, однако также он может стать и причиной возникновения существенных кризисных явлений в мировой экономике.

Не нашли ответа на свой вопрос? Звоните на телефоны горячей линии. 24 часа бесплатно!

Дериватив

Что такое «Дериватив»

Дериватив (англ. Derivative ) – это ценная бумага, стоимость которой зависит или происходит от цены одного или более базовых активов. Сам дериватив представляет собой договор между двумя или более сторонами. Величина дериватива определяется колебаниями стоимости базового актива. Наиболее распространенные базовые активы включают в себя акции, облигации, товары, валюту, процентные ставки и индексы рынка.

Производные ценные бумаги (другое название деривативов) торгуются на биржах или внебиржевых (OTC) рынках.

Подробнее о деривативах

Первоначально деривативы использовались для обеспечения сбалансированного обменного курса между товарами, поступающими в международную торговлю, так как из-за различий в курсах национальных валют, международным трейдерам требовалась система учета этих различий. На сегодняшний день деривативы основываются на самых разнообразных сделках и имеют множество вариантов использования. Существуют даже деривативы на основе данных о погоде, таких как количество осадков или количество солнечных дней в конкретном регионе.

Деривативы – это целая категория ценных бумаг, поэтому они обладают разнообразными функциями и способами их применения. Определенные виды деривативов могут быть использованы для хеджирования рисков при покупке активов. Производные финансовые инструменты могут быть также использованы для спекулятивных ставок по отношению к будущей цене актива или для обхода валютных ограничений. Например, европейский инвестор, приобретая акции американской компании на американской бирже (используя для этого доллары США), будет подвергаться риску изменения обменного курса валют во время владения этими акциями. Для того, чтобы хеджировать этот риск, инвестор может приобрести валютные фьючерсы, чтобы зафиксировать обменный курс для будущей продажи акций и конвертации валюты обратно в евро. Кроме того, многие деривативы характеризуются высоким кредитным плечом.

Общие формы деривативов

Фьючерсные контракты являются одним из наиболее распространенных типов производных ценных бумаг. Фьючерсный контракт (или просто фьючерс) представляет собой соглашение между двумя сторонами о продаже актива по согласованной цене. Фьючерсный контракт можно использовать для хеджирования риска в течение определенного периода времени. Например, предположим, что на 31 июля 2014 инвестору принадлежат десять тысяч акций Wal-Mart (WMT), которые оцениваются в $ 73,58 за акцию. Опасаясь, что стоимость этих акций будет снижаться, инвестор решает использовать фьючерсный контракт для защиты их стоимости. Другой инвестор (спекулянт), рассчитывая на рост стоимости акций Wal-Mart в будущем, соглашается на фьючерсную сделку с инвестором, гарантируя выкупить десять тысяч акций Wal-Mart инвестора по стоимости в $ 73,58 за акцию.

Фьючерсный контракт может отчасти считаться чем-то вроде пари между двумя сторонами. Если стоимость акций инвестора упадет, его инвестиции будут защищены, потому что спекулянт согласился выкупить их по стоимости на июль 2014 года. Но если стоимость акций увеличится, спекулянт получит прибыль за акции, так как он заплатит за них по ценам июля 2014 года. Предположим, что год спустя, 31 июля 2015 года, акции Wal-Mart оцениваются в $ 71,98 за акцию. Получаем, что инвестор выиграл от фьючерсной сделки, получив на $ 1,60 больше за каждую акцию, чем если бы он просто ждал июль 2015 года для их продажи. В итоге разница в $ 1,60 за акцию приводит к разнице в $ 16 000 в случае с десятью тысячами акций. Спекулянт же, в данном случае будет иметь убыток из-за того, что не смог правильно предсказать направление движения стоимости акций Wal-Mart.

Форвардные контракты представляют собой еще один важный вид производных ценных бумаг, очень похожих на фьючерсные контракты. Их основное различие в том, что в отличие от фьючерсов, форвардные контракты торгуются только на внебиржевом рынке.

Опционы – другая распространенная форма производных ценных бумаг. Опцион похож на фьючерсный контракт в плане того, что он также является соглашением между двумя сторонами, которое предоставляет возможность купить или продать ценную бумагу по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) к указанной дате. Однако, основное различие между опционами и фьючерсами заключается в том, что в случае с опционами покупатель или продавец не обязаны совершить сделку, если кто-либо из них не хочет этого делать, отсюда и название опциона (переводится как “вариант”, “выбор”). Опционы также, как и фьючерсы могут использоваться для хеджирования ценных бумаг, и для получения финансовой выгоды за счет спекуляций.

Кредитный дериватив – это тоже производный финансовый инструмент, предназначенный для защиты от кредитного риска по одному или нескольким кредитным контрактам. Он представляет собой нестандартный и обычно не торгующийся на бирже контракт, в котором одна сторона (продавец дериватива) за определенные комиссионные соглашается выплатить сумму долга по базовым кредитным контрактам в случае неплатежеспособности заемщиков, а другая сторона (покупатель дериватива) обязуется выплачивать комиссионные (компенсацию за принятие риска). Примерами таких деривативов являются свопы на дефолт по кредиту, кредитные ноты, свопы на суммарный доход. В целом, кредитные деривативы приносят скромные доходы, но и имеют сравнительно небольшой риск и большую ликвидность.

Другой формой дериватива является обеспеченная ипотекой ценная бумага, которая представляет собой облигацию, или долговое обязательство, чье обеспечение гарантируется ипотекой или портфелем ипотек, которые обычно страхуют от любого невыполнения обязательств.

Ограничение производных финансовых инструментов

Как было упомянуто выше, дериватив представляет собой широкую категорию ценных бумаг, поэтому их использование в принятии финансовых решений варьируется в зависимости от типа дериватива, о котором идет речь. Вообще говоря, ключом к созданию прибыльной инвестиции является понимание рисков, связанных с деривативами. Использование производных финансовых инструментов имеет смысл только тогда, когда инвестор полностью осознает риски и понимает влияние инвестиций в рамках стратегии портфеля.

Ссылка на основную публикацию